不是专业理财师，只是一个认真思考过"钱该怎么放"的普通打工人。分享出来，既是记录，也希望能给同路人一些参考。
先说结论
我的投资核心策略只有一句话：
先保命，再增值。
具体来说，我把资产分成四类：现金类、债券类、股票类、黄金，目标长期年化 7%~8%。
不追求暴富，追求的是在控制风险的前提下，让钱慢慢复利增长。
为什么要认真做资产配置？
说实话，这个问题我思考了很久。
- 身处一个正被 AI 深刻冲击的行业，未来职业存在不确定性。
- 有做一些个人项目的计划，需要资金支持。
- 未来还面临育儿、养老等一系列支出。
这些不确定性让我意识到：不能把所有鸡蛋放在任何一个篮子里。
单纯靠工资不够，单纯靠投资也不够，我要的是 工作收入 + 副业收入 + 投资收益 三驾马车。
我的资产配置方案
目标比例
| 资产类别 | 配置比例 | 一句话定位 |
|---|---|---|
| 现金类 | 50% | 安全垫，应对机会和风险 |
| 债券类 | 15% | 稳定器，对冲股市波动 |
| 股票类 | 30% | 增长引擎，分享企业成长红利 |
| 黄金 | 5% | 避险资产，对抗极端风险 |
50% 的现金比例看起来很高，但这恰恰是我在当前阶段的理性选择。
为什么留这么多现金？ 因为有副业计划的资金需求，同时也需要保留充足的安全边际来应对生活的各种可能。比起多赚两个点收益，不如手上有子弹。
具体基金选择
债券类：中加纯债（中长期纯债基金）
选纯债的原因很简单：不碰股市的资产就是最稳的资产。它的作用是当股票跌的时候，你的账户里还有东西在涨。
这支基金是我当时筛选后选的，主要投资利率债，没有做过特别深入的对比。选它的一个实际原因是持有 30 天后免赎回费，所以我也把它当作子弹仓——遇到股票大跌时可以方便地赎回加仓。
股票类：红利低波 + 纳斯达克100
股票类的 30% 仓位，我一分两半：
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红利低波（南方标普红利低波50）：红利策略买持续分红的公司，低波策略选波动小的公司，两者叠加就是涨的时候跟着涨、跌的时候少跌一点。选标普红利低波50是因为分散度高、规则透明。
说实话，我本来不打算碰 A 股的。但如果只买美股，又没办法平衡地域风险，最终选择了红利低波。这支基金最初是 2025 年跟着支付宝推荐买的，持有体验还不错，后来在 B 站看了博主的深入分析，对红利低波策略有了更系统的认识。在 A 股众多指数中，它的波动确实算比较小的，长期持有体验相对友好。不过今年 6 月底经历了一波罕见急跌，一天跌了 2 个点，说实话还是有点慌的——毕竟打着"低波"的标签，这个跌幅确实出乎意料。
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纳斯达克100指数基金：标普500和纳指100二选一，我选了后者。AI 时代科技是最大的受益者，纳指100集中了全球最顶尖的科技公司，长期成长性最好。
纳指100我已经持有了五六年，目前收益还不错。平时基本不定投，都是逢低买入。不过最近因为限额问题，只能先开启定投，希望以后能放开额度。
15% 红利低波 + 15% 纳指100，一个求稳一个求成长，互相平衡，同时也分散了地域风险——一半中国，一半美国。
黄金：黄金ETF
黄金的作用不是赚钱，是保命。对抗通胀、对冲货币贬值、极端风险下的最后一道防线。控制在 5%，够用就好。
这一块目前还没有实际配置，黄金仍在下跌通道中，暂时观望，等企稳后再择机入场。
一些个人感悟
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不要跟别人比收益率，要跟自己的目标比。 我的 7%~8% 年化看起来不起眼，但加上复利和时间，效果惊人。
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现金不是浪费，是选择权。 有现金意味着你可以抓住机会，可以应对风险，可以在别人恐慌的时候从容。
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投资不是赌博，是系统工程。 选好资产类别、定好比例、坚持定投、长期持有——这些听起来枯燥的事情，才是真正有效的。
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多条腿走路比一条腿稳。 工资、副业、投资，三条现金流渠道互相支撑，才是普通人的最优解。
最后
这篇文章是我对自己投资思考的一次系统性梳理。我不是专业投资人，这些只是基于自身情况做的决策。
每个人的风险承受能力、收入水平、人生阶段都不同，我的方案不一定适合你。但如果你也在思考"钱该怎么放"这个问题，希望这篇文章能给你一些启发。
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写于 2026年7月
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